魷魚遊戲》誰是最後投資贏家？找收益、降波動 鎖定多重收益優化策略

美股能否脫離9月魔咒？聯準會預計今年底前啟動縮減購債計畫，近期又因十年期公債殖利率上彈，恐慌指數飆高，投資到底該怎麼做？瀚亞投資建議，應採取多重資產策略或平衡組合型基金，交由專業經理團隊操作，以多元配置，降低單一資產的不確定性風險。

瀚亞副投資長林如惠表示，觀察短、中、長期三大關鍵時刻，短線看今年底美國縮表進度，及總統拜登所拋出的基礎建設方案實際細節與進程，中線則要留意通膨數據是否攀升，長線則觀察2023年可能是升息關鍵時點。基金投資宜保持中性與彈性，提出五項因應策略：

① 增持波動度且相關性較低的資產

② 追求合理報酬，適度獲利了結

③ 回歸基本面，慎選資產

④ 主動管理型優於指數型產品

⑤ 挑選長期趨勢型標的

除了2020年遭遇新冠肺炎疫情干擾出現修正，基金自成立以來淨值一路走高，整體績效表現穩定。當市場波動時，更要留意基金是否能夠抗波動，根據投信投顧公會統計，瀚亞多重收益優化組合基金（本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金）近1年波動度為6.2%，低於跨國投資-平衡型基金同類型平均的8.61%；近2年波動度9.15％，同樣低於同類型基金平均12.18%。

簡而言之，最簡單、省力的投資工具，可由組合型基金或多重資產策略來取代，瀚亞多重收益優化組合基金（本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金）為境內組合平衡型基金，網羅了境內外優質股票或債券基金，並搭配ETF組成，多種計價台幣與外幣級別可選擇。主要有兩大特色：

一、以高品質債為核心，多重策略輪動為輔

投組聚焦高品質債，占比約四成，搭配全球股票、高收益債、新興債及趨勢科技等主題式題材，以多重策略參與各種資產與產業的輪動機會。

二、間接參與歐洲M&G投資團隊操作成果

基金核心資產為「M&G收益優化策略」，為英國第一家基金公司M&G團隊操作，非單純持有傳統的投資級債，擅長機動靈活調整各債種比例，波動控制穩健。回顧本基金自成立以來表現，淨值走勢正向成長，近一年波動度僅約6％。

圖、基金成立以來淨值走勢與績效表現

資料來源: Lipper，淨值、績效均統計至2021/8/31，以原幣計價。近一年波動度截至2021/8/31。