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投資入門工具

利用基本的投資工具，讓投資更加順利，還能幫助您建立健全的投資組合。

五個步驟啟動投資，及早開始享受財富累積！

第一步

設定目標

設定具體且實際的目標，你會有比較高的成功機率。

寫下你的目標將有助於增加成功機率。

第二步

鍛鍊你的風險偏好

某些資產類別的波動雖然較大，卻能提供較高的報酬。

多樣化的資產能使你的投資旅程更加順暢

依據你財務狀況的變化，你可能承受較多或較少的風險。例如，大幅加薪或中樂透的話，你的風險承受度會增加；一旦失業或是有孩子的時候，風險承受度則會降低。

第三步

選擇你的投資

不同的投資成就不同的目的

債券或股票型基金提供資本利得與投資收益的總報酬

若你需要定期的支出，年金可提供穩定的現金流。

第四步

盯緊你的投資組合

但也不要太過頭！當市場下跌時，過度的擔心可能讓你在錯誤的時機賣出。

若你投資的理由沒有改變，那就應該堅持到底。

訣竅：為避免情緒性決策。請記住你投資的理由並堅守計畫。

第五步

微調

每年至少調整一次你的投資組合

特別是當你的財務狀況因計畫外的支出、意外之財、失業或新目標而導致變化時，這將會受用無窮。

你也可以跟你的理財顧問討論市場上新的投資機會與風險。

從投資人觀點來看，股票可能是最大的投資類別。當你投資股票，你從股息獲得收益(資本利得是你賣出股票時的獲利)。股息是報酬重要的來源，可以讓你的投資組合防禦性增加。你可以多瞭解它們的特色，尤其是亞洲股票的股息。

股息是亞股報酬的重大來源

在過去10年，股息占亞股總回報高達46%，遠比美股還高，你應好好把握。

亞股的股息比獲利更加穩定

在市場充滿不確定性時，股息提供了重要的穩定來源。

亞洲股息提供多樣性

雖然傳統上公用事業與電信類股通常提供較高的股息，但從許多亞洲的其他產業如金融、資訊科技、原物料與工業等，你也可以獲得股息。

亞洲股息已處於成長階段

從2001年起，亞洲股息每股成長304%。 ²主要是來自於較穩定的現金流、更健全的資產負債表與較低的債務水平。

債券如何搭配你的投資需求

如果你較喜歡獲得穩健且固定的收益，債券在固定的區間能提供可預期的收益。另外，如果持有到期，在債券發行人不違約的情況下，債券持有者可拿回全部本金。

你可以投資的債券類別

依據你的風險偏好程度，你可以選擇政府公債或公司債。如果你是風險趨避者，可以選擇風險較低的政府公債，但在相同條件下，你會得到較公司債低的報酬。

債券是依照其信用被評級。債券的信用評級可以協助你找到較好的債券發行人。

決定你投資的期間

當你的需求隨著時間變化，為新的投資設定期間非常重要。由於債券有償還期限，債券到期日可以配合你未來對現金流的需求。

你投資組合裡的互補作用

在你的投資組合中，債券可帶來多樣化的好處，穩健的收益可減輕股價波動帶來的影響。

另外，債券價格的走勢未必跟股票價格一致。

影響債券價格的因素

債券被當成是安全的投資，但並非全無風險。利率就是影響債券價格的最大因素，債券價格的走勢與利率走勢正好相反。

如果你決定持有債券至到期，利率變化造成債券每日價格的波動，對你來說影響就會比較小。

多重資產策略是從不同的資產類別中，提供一次購足的投資組合。來看看它的好處。

全天候

在各種市場狀況下，多重資產策略追求的都是提供穩定的報酬，即便市場正在往下走。

利基廣泛

多重資產策略是橫跨不同的市場及投資風格，並分散投資在不同的資產類別，包括現金、債券、股票、原物料、房地產等。

便利

透過把不同資產類別與投資區域合而為一個投資組合的方式，多重資產策略替投資人提供一個快速又簡單的方式，去建立一個分散投資全球的部位。

動能

為了讓報酬更好，基金經理人可視景氣循環，來調整不同的資產類別。

例如，一位主動式的多重資產基金經理人如果認為經濟將趨緩，他會把較多的錢放在現金與債券上，相對的，在經濟成長時則投入較多在股票上。

共同基金是一個集合投資計畫，由個別投資人分別投入資金，集合在一起後再去投資不同類別的資產。來看看它的好處有哪些。

分散風險

一般人無法直接接觸的資產類別或市場，可以透過共同基金去投資。此外，它們多元化的投資風格也使其兼具成長、動能、品質與股利等。

多種選擇

共同基金有很多種類，投資者可根據他們的投資目標與風險偏好來挑選。

可負擔的

共同基金可以用小額投資，投資人可投入的金額也許不高，但仍可建構出有效率且分散的投資組合。

專家管理

善用專家與專業團隊的集體智慧。這樣就不太需要投資人自己花時間去研究與分析。

另類投資，不同於傳統投資(現金、股票與債券)

包含內容

另類投資的範圍廣泛，包括原物料(如:糧食、石油、天然氣)、衍生性金融商品、對沖基金和有形資產，例如：貴金屬、稀有硬幣、葡萄酒、藝術品和古董等。

多樣性

另類投資往往不同於傳統投資，且與股票和債券的市場相關性通常較低。

這就是為什麼投資老手常將它們納入投資組合，以擴大多樣性。

好的替代品？

另類投資並非適合每個人。它們較為複雜(如：衍生性金融商品)、流動性較低(如：藝術品)、也較難評價(如：稀有硬幣)。跟一般共同基金相比，另類投資入手需要更高的門檻。

與你的理財顧問討論看看，另類投資是否適合放入你的投資組合。

如果你對房地產有興趣，你不一定要擁有實體物件，而可以選擇買入不動產證券化(REIT)的股份。REIT是持有並管理房地產的公司，提供五項優勢：

輕鬆負擔

相較於直接購買房地產，REITs可用較低的資金購入，讓投資人可以輕鬆負擔。

多樣性高

你可透過不同的地理位置與不同的資產型態來分散你的風險部位，像是公寓、辦公室、商場、旅館、醫院與倉儲等，。

關聯性低

REITs與股票的關聯性低，主要是因為它們可預期的現金流可以降低價格波動。

產生收益

美國法規要求REITs每年需派發至少90%的應繳稅額給股東，所以即使總額每年出現變化，你還是可以拿到定期的股息

流動性

REITs因容易買入與賣出的特性，比房地產更具流動性

隨著人們越來越關注環境、社會和公司治理（ESG）問題，投資人對綠色債券的興趣也持續上升。了解更多。

產生影響

綠色債券用於資助或再融資有助於環境延續性的活動，包括可再生能源、綠色建築和能源效率和基礎設施項目。

綠色債券並不代表是新的債券

第一檔綠色債券是由歐洲投資銀行於2007年發行。此後，全球綠色債券市場發展迅速，其中亞洲的綠色債券市場佔全球綠色債券市場的27%。隨著對氣候變化的擔憂增加，以及政策制定者的推廣，預計該數字將繼續快速增長。

¹ HSBC calculations, Dealogic, as of 20 January 2020.

綠色債券的不同面向

目前，尚無普遍認可的標準來確認經濟活動是否是環境永續，以及哪一種可以歸類為綠色債券。標準化的定義將有助於債券分類的一致性，並有助於綠色債券投資的發展。有好幾個組織，例如歐洲聯盟，正在努力制定一種通用的標準。

多元化的世界

近幾年來，全球的綠色債券市場變得更加多元化，吸引來自不同國家的公司、銀行和政府以各種貨幣發行。

不論其業務的性質如何，每家公司都可以發行綠色債券。例如，一家嚴重依賴煤炭的能源發電公司可能會發行綠色債券，以資助其轉型為可再生能源。

發行人的風險仍然重要

與一般債券類似，綠色債券具有發行人的信用風險。投資人需要注意發行人的信用評等以及其他財務數據。

「永續發展」意指在不危害後代需求的情況下，滿足當代的需求。考慮到這一點，讓我們來了解何謂永續債券。

超越環保議題

永續債券包括環保、社會和永續性等債券。綠色債券的收益將增進環境永續性，社會債券則幫助性別平等、食物、教育和其他宣導正向社會能量等各項計畫，而永續債券則結合環保和社會責任。

增添多元性

儘管超國家（supranational）組織是社會債券的主要發行人，政府機關、私人企業和金融機構有望表現得更加活耀。 ¹雖然歐洲市占率最大，但新興市場的發行量也在增加中。²

看似相同，卻大不同

永續債券收益來自綠色環保，但社會或永續發展債券都致力於環境、社會和公司治理（ESG）等各種目的，各類別都是不同的，而每檔債券都需要切合計畫的主要目標。

持續進步的架構

有一些規範可能會不斷發展³，以促進市場的透明度和誠信。然而，投資人需要對發行者保持警惕，發行公司可能對環境有不實的「漂綠（greenwashing）」行為，如企業渲染和誇大其政策或方案的環境績效（Environmental credentials），或是為了提升社會影響力而發行永續債，進行「社會漂洗（social washing）」。

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利用基本的投資工具，讓投資更加順利，還能幫助您建立健全的投資組合。

設定目標

設定具體且實際的目標，你會有比較高的成功機率。

寫下你的目標將有助於增加成功機率。

第二步

鍛鍊你的風險偏好

某些資產類別的波動雖然較大，卻能提供較高的報酬。

多樣化的資產能使你的投資旅程更加順暢

第三步

選擇你的投資

不同的投資成就不同的目的

債券或股票型基金提供資本利得與投資收益的總報酬

若你需要定期的支出，年金可提供穩定的現金流。

第四步

盯緊你的投資組合

但也不要太過頭！當市場下跌時，過度的擔心可能讓你在錯誤的時機賣出。

若你投資的理由沒有改變，那就應該堅持到底。

訣竅：為避免情緒性決策。請記住你投資的理由並堅守計畫。

第五步

微調

每年至少調整一次你的投資組合

特別是當你的財務狀況因計畫外的支出、意外之財、失業或新目標而導致變化時，這將會受用無窮。

你也可以跟你的理財顧問討論市場上新的投資機會與風險。

股息是亞股報酬的重大來源

在過去10年，股息占亞股總回報高達46%，遠比美股還高，你應好好把握。

Source: Bloomberg. MSCI Asia Pacific ex Japan Index. Past performance is not a guarantee of future returns. December 2018.

亞股的股息比獲利更加穩定

在市場充滿不確定性時，股息提供了重要的穩定來源。

亞洲股息提供多樣性

雖然傳統上公用事業與電信類股通常提供較高的股息，但從許多亞洲的其他產業如金融、資訊科技、原物料與工業等，你也可以獲得股息。

亞洲股息已處於成長階段

從2001年起，亞洲股息每股成長304%。 ²主要是來自於較穩定的現金流、更健全的資產負債表與較低的債務水平。

Source: Bloomberg. MSCI Asia Pacific ex Japan Index. Past performance is not a guarantee of future returns. Jan 2019.

債券如何搭配你的投資需求

你可以投資的債券類別

債券是依照其信用被評級。債券的信用評級可以協助你找到較好的債券發行人。

決定你投資的期間

當你的需求隨著時間變化，為新的投資設定期間非常重要。由於債券有償還期限，債券到期日可以配合你未來對現金流的需求。

你投資組合裡的互補作用

在你的投資組合中，債券可帶來多樣化的好處，穩健的收益可減輕股價波動帶來的影響。

另外，債券價格的走勢未必跟股票價格一致。

影響債券價格的因素

債券被當成是安全的投資，但並非全無風險。利率就是影響債券價格的最大因素，債券價格的走勢與利率走勢正好相反。

如果你決定持有債券至到期，利率變化造成債券每日價格的波動，對你來說影響就會比較小。

多重資產策略的ABCD

在各種市場狀況下，多重資產策略追求的都是提供穩定的報酬，即便市場正在往下走。

利基廣泛

多重資產策略是橫跨不同的市場及投資風格，並分散投資在不同的資產類別，包括現金、債券、股票、原物料、房地產等。

便利

透過把不同資產類別與投資區域合而為一個投資組合的方式，多重資產策略替投資人提供一個快速又簡單的方式，去建立一個分散投資全球的部位。

動能

為了讓報酬更好，基金經理人可視景氣循環，來調整不同的資產類別。

例如，一位主動式的多重資產基金經理人如果認為經濟將趨緩，他會把較多的錢放在現金與債券上，相對的，在經濟成長時則投入較多在股票上。

讓共同基金成為你的投資首站

共同基金是一個集合投資計畫，由個別投資人分別投入資金，集合在一起後再去投資不同類別的資產。來看看它的好處有哪些。

分散風險

一般人無法直接接觸的資產類別或市場，可以透過共同基金去投資。此外，它們多元化的投資風格也使其兼具成長、動能、品質與股利等。

多種選擇

共同基金有很多種類，投資者可根據他們的投資目標與風險偏好來挑選。

可負擔的

共同基金可以用小額投資，投資人可投入的金額也許不高，但仍可建構出有效率且分散的投資組合。

專家管理

善用專家與專業團隊的集體智慧。這樣就不太需要投資人自己花時間去研究與分析。

Factors affecting the price of bonds

Bonds have a reputation for being safe investments, but are by no means risk-free. The most keenly watched factor that affects bond price is interest rate. Bond prices move in the opposite direction to interest rates.

If you choose to hold your bonds to maturity, you will be less affected by the daily price movements caused by changes in interest rates.

另類投資拆解

另類投資，不同於傳統投資(現金、股票與債券)

包含內容

多樣性

另類投資往往不同於傳統投資，且與股票和債券的市場相關性通常較低。

這就是為什麼投資老手常將它們納入投資組合，以擴大多樣性。

好的替代品？

與你的理財顧問討論看看，另類投資是否適合放入你的投資組合。

不動產證券化與有形資產

如果你對房地產有興趣，你不一定要擁有實體物件，而可以選擇買入不動產證券化(REIT)的股份。REIT是持有並管理房地產的公司，提供五項優勢：

輕鬆負擔

相較於直接購買房地產，REITs可用較低的資金購入，讓投資人可以輕鬆負擔。

多樣性高

你可透過不同的地理位置與不同的資產型態來分散你的風險部位，像是公寓、辦公室、商場、旅館、醫院與倉儲等，。

關聯性低

REITs與股票的關聯性低，主要是因為它們可預期的現金流可以降低價格波動。

產生收益

美國法規要求REITs每年需派發至少90%的應繳稅額給股東，所以即使總額每年出現變化，你還是可以拿到定期的股息

流動性

REITs因容易買入與賣出的特性，比房地產更具流動性

綠色債券的興起

隨著人們越來越關注環境、社會和公司治理（ESG）問題，投資人對綠色債券的興趣也持續上升。了解更多。

產生影響

綠色債券用於資助或再融資有助於環境延續性的活動，包括可再生能源、綠色建築和能源效率和基礎設施項目。

綠色債券並不代表是新的債券

¹ HSBC calculations, Dealogic, as of 20 January 2020.

綠色債券的不同面向

多元化的世界

近幾年來，全球的綠色債券市場變得更加多元化，吸引來自不同國家的公司、銀行和政府以各種貨幣發行。

不論其業務的性質如何，每家公司都可以發行綠色債券。例如，一家嚴重依賴煤炭的能源發電公司可能會發行綠色債券，以資助其轉型為可再生能源。

發行人的風險仍然重要

與一般債券類似，綠色債券具有發行人的信用風險。投資人需要注意發行人的信用評等以及其他財務數據。

了解永續債券

「永續發展」意指在不危害後代需求的情況下，滿足當代的需求。考慮到這一點，讓我們來了解何謂永續債券。

超越環保議題

增添多元性

儘管超國家（supranational）組織是社會債券的主要發行人，政府機關、私人企業和金融機構有望表現得更加活耀¹。雖然歐洲市占率最大，但新興市場的發行量也在增加中。²

看似相同，卻大不同

持續進步的架構

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註腳

Sources:
¹ Bloomberg. MSCI Asia Pacific ex Japan. April 2019.
² Morgan Stanley. Jan 2019.
³ Bloomberg. DM: MSCI World. Asia: MSCI Asia ex Japan. Annual data. December 2018.
⁴ United Nations, Population Division: World Population Prospects – The 2017 Revision (based on medium variants), as at June 2017 future returns.

Footnotes

Sources:
¹ S&P Global Ratings. A Pandemic-Driven Surge In Social Bond Issuance Shows The Sustainable Debt Market Is Evolving.
² Year to date through May 31, 2020. Source: Bloomberg.
³ Green Bond Principles. Voluntary Process Guidelines for Issuing Green Bonds - June 2018. Social Bond Principles. Voluntary Process Guidelines for Issuing Social Bonds - June 2020. Sustainability Bond Guidelines – June 2018. These guidelines help govern the usage, management and reporting of the proceeds, as well as project selection.

瀚亞投資系列基金為瀚亞投資(Eastspring Investments)旗下之子基金，瀚亞投資為依據盧森堡大公國法律組成之變動資本開放型投資公司。瑞萬通博系列基金為瑞萬通博基金(Vontobel Fund)旗下之子基金，瑞萬通博基金為依據盧森堡大公國法律組成之變動資本開放型投資公司。

瀚亞投資系列基金、瑞萬通博系列基金與本公司經理之基金（以下統稱「本基金」）經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效。投資一定有風險，投資人在選擇投資標的時，請務必先考量個人自身狀況及風險承受度。

由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人，非投資等級債券基金適合尋求投資固定收益之潛在收益且能承受較高風險之非保守型投資人。投資人投資非投資等級債券基金不宜占其投資組合過高之比重。非投資等級債券基金最高可投資基金總資產30%於美國144A債券，新興市場債券基金最高為15%，平衡型基金最高為15%，該債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險。

基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金配息組成項目揭露於本公司網站。

此外，匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產而使資產價值變動。另內容如涉新興市場之部分，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度亦可能低於已開發國家，而使資產價值受不同程度影響，本基金之收益分配由經理公司依基金孳息收入情況，決定應分配之收益金額；本基金主要投資風險包括債券發行人違約之信用風險、利率變動之風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動之風險及政治、經濟風險，本基金配息政策及投資風險揭露於基金公開說明書，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。

股票型基金配息係依據基金投資組合之平均股利率為計算基礎。股票型基金投資之企業，其股票配息時間及金額視個別企業決定，其配息頻率可能為每季、每半年、或每年配息。股息收入轉為各期配息之決定，主要透過對投資組合企業長期股利配發記錄，以及追蹤未來一年股利金額的保守預估，並考量當下實際取得的股利和可能發生之資本損益與相關稅負後，適度調節並決定基金當期配息類股之配息率，以達成每期配息之頻率。基金管理機構視投資組合標的股利率水準變化及基金績效表現調整配息率，故配息率可能會有些微變動，若股利率未來有上升或下降之情形時，基金之配息來源可能為本金。

若一級別之股份以基準貨幣，即美元或歐元之外的貨幣(如澳幣、南非幣)申購及贖回時，其匯率波動可能導致投資績效的減少或增加，因而大幅影響該貨幣級別之績效。投資經理人得藉由避險交易降低此風險。惟避險交易若不完善或只涵蓋部分投資的外匯曝險，該級別仍將承擔損益結果。南非幣避險交易並不保證消除所有的貨幣風險，當南非幣有大幅度變化時，投資人(以新臺幣為計算報酬基礎時)可能會承擔較大的外匯風險。此避險交易並不保證消除所有的貨幣風險。請注意，有關子基金中不同之貨幣級別，某一級別的貨幣避險交易可能對該子基金之其他級別之淨值產生不利影響，因各級別並非獨立的投資組合。

瀚亞中國A股基金、瀚亞投資-中國股票基金：主要投資於中國及在中國營運但於其他市場(如：香港)上市之有價證券，依規定境外基金投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券為限，境外基金不得超過基金淨資產價值之10%，故本基金非完全投資在大陸地區有價證券，投資人亦須留意中國市場特定政治、經濟與市場等風險。

瀚亞非洲基金：投資地區涵蓋非洲各國家，投資地區之政治、經濟或社會變動，可能影響基金淨值表現。基金經理人將盡可能分散投資風險，但無法保證完全彌平風險。南非幣計價受益權單位的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金南非幣計價受益權單位進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。本基金南非幣計價受益權單位配息組成項目，揭露於公司網站。

瀚亞投資–美國非投資等級債券基金(本基金配息來源可能為本金且主要投資於符合美國Rule 144A規定之私募性質債券)：本基金主要投資於符合美國Rule144A規定之私募性質債券，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險，投資人須留意相關風險。本基金主要投資風險包括債券發行人違約之信用風險、利率變動之風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動之風險及政治、經濟風險。由於轉換公司債同時兼具債券與股票之特性，因此除面臨債券之利率風險、流動性風險與信用風險外，還可能因標的股票價格波動，而造成該轉換公司債之價格波動。投資非投資等級或未經信用評等之轉換公司債因無信用評等或非投資等級因素，其利率風險、外匯波動風險或債券發行違約風險都高於一般債券。

瀚亞2026收益優化傘型基金（保護型保本基金，美元子基金之保本率為本金之100%，南非幣子基金之保本率為本金之120%，但投資人於基金到期日前提出買回申請，到期前之買回淨值不保證會高於基金保本率或發行價格）： (一)保本條件：瀚亞2026收益優化傘型基金之美元保本基金之保本比率為本金之100％，瀚亞2026收益優化傘型基金之南非幣保本基金之保本比率為本金之120％，為六年期保護型保本基金。(二)匯率風險：本基金各子基金分別係以美元、南非幣計價之保本型基金，所有申購及買回價金之收付以所申購受益權單位之計價貨幣或新臺幣為之。如投資人以新臺幣投資本基金，須自行承擔匯率變動之風險。(三)主要投資風險：本基金各子基金主要投資於金融機構所發行之定期存款，並投資連結標的為M&G收益優化基金A(歐元)級別之選擇權。主要投資風險如下：1.流動性風險：本基金各子基金主要投資標的為定期存款，預計佔基金規模約百分之八十至九十，流動性風險不大。本基金各子基金另投資於連結M&G收益優化基金A(歐元)級別之選擇權，當有大額贖回或標的基金績效波動較大時，可能使選擇權價格有較大差異且影響基金淨值，但不影響持有到期之投資人。雖然M&G收益優化基金A(歐元)級別之基金規模極大，惟亦不排除缺乏市場流動性之可能，恐致使投資標的無法適時買進或賣出，導致實際交易價格可能與標的資產本身產生價差，或是發生基金延後其買回價金給付時間之情形，進而影響本基金各子基金之淨值或投資調度。經理公司將盡善良管理人之注意義務，盡力規避可能之流動性風險。2.商品交易對象之信用風險：本基金各子基金投資於金融機構所發行之定期存款及連結標的為M&G收益優化基金A(歐元)級別之選擇權。雖該金融機構須符合金管會規定之一定信用評等等級要求，惟仍存在違約或破產之信用風險，故本基金各子基金無法完全消除信用風險產生之可能性。3.從事證券相關商品交易之風險：本基金各子基金基於增加投資效率之需要，將從事選擇權之證券相關商品交易，惟當選擇權所連結標的之未來走勢差異不如預期時，將導致投資證券相關商品部分之投資金額於到期時無法全額取回或無法創造更高投資收益之風險，此時僅能就投資人所投資資金之保本比率部分及保護收益部分提供到期償還。另外，選擇權在基金到期前的價值將受到市場利率、波動性、相關性等因子的影響，投資人須留意提前要求買回基金之價格風險。4.本基金各子基金自正式發行後，其到期前基金淨值將受連結M&G收益優化基金A(歐元)級別之選擇權的評價所影響，其中選擇權評價受連結基金波動度所影響；當連結基金之波動度低於期初選擇權價格的隱含波動度時，基金淨值有可能下降，並有可能發生與連結基金漲跌不一致之情形；當連結基金之波動度高於期初選擇權價格的隱含波動度時，基金淨值有可能上漲，並有可能發生與連結基金漲跌不一致之情形。(四)經理費收取：經理公司之報酬係按各子基金淨資產價值每年最高百分之壹(1%)之比率，由經理公司於成立時計算存續期間之總報酬，並自成立日起五個營業日內以美元或南非幣(視子基金計價幣別而定)自各該子基金撥付之。受益人於存續期間到期前買回或轉讓者，經理公司已收取該子基金存續期間之全部報酬將不予退還。(五)本基金各子基金到期報酬之計算方式：1.本基金分為到期買回及到期結算收益部份。2. 美元子基金到期買回價為100%期初保護本金部份，南非幣子基金到期買回價為120%期初保護本金部份，投資人於非到期日前買回基金將以淨值及單位數計算買回價金。3.到期結算收益，為期初保護本金乘以「到期結算日之連結標的原幣別表現乘上參與率後與保護收益率相較，兩者取其大之值」。到期結算收益價金計算公式如下：期初保護本金×｛Max[0%，參與率×(連結標的到期結算日至期初原幣別表現) ]｝其中，原幣別：係指[歐元]。到期結算日：自本基金成立日起至基金期滿結算連結基金表現，結算日為本基金存續期間屆滿日之當日，如該日為非營業日則指次一營業日。連結標的：M&G收益優化基金A(歐元)級別。若連結標的有更名、合併、清算等變更時，經理公司將另行通知投資人，並且在不影響保護比率的前提下保留調整連結基金權利，屆時參與率可能與期初進場時不同，所調整連結基金以相同風險報酬屬性基金為限。美元子基金參與率的範圍為20％～200％，南非幣子基金參與率的範圍為50％～500％，實際參與率須於本基金完成投資日之次一營業日釐定，並由經理公司公告之。4.前述關於到期買回價計算公式，當有本子基金信託契約第三條第二項之情事者，即無法採行計算，並應依實際情形辦理。(六)到期日前提前買回價格計算：本基金各子基金無提供保證機構保證之機制，係透過投資工具達成保護本金之功能。投資人持有本基金各子基金至到期日時，始可享有美元子基金100％或南非幣子基金120%的本金保護。投資人於到期日前買回者、或有本基金各子基金信託契約第3條第2項、第26條或公開說明書所定應提前終止之情事者，不在保護範圍，投資人應承擔整個投資期間之相關費用，並依當時淨值計算買回價格。投資人應了解到期日前本基金各子基金之淨值可能因市場因素而波動，因保護並非保證，投資標的發行人或證券相關商品交易對手違約或發生信用風險、選擇權因市場發生不可抗力因素(如法令變更、戰爭等)而被選擇權發行人提前贖回等因素，將無法達到本金保護之效果，投資人在進行交易前，應確定已充分瞭解本基金各子基金之風險與特性。

瀚亞2030目標日期收益優化多重資產基金（本基金配息來源可能為本金）：得投資非投資等級債券，惟投資非投資等級債券之總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十。本基金期初所投資債券以投資等級債券為主，不主動投資非投資等級債券。惟投資等級債券之信用評等嗣後仍可能遭信用評等機構調降而成為非投資等級債券，導致本基金持有非投資等級債券。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金自成立日起至屆滿一年為止之後即不再接受受益權單位之申購，但以本基金B類型各計價幣別受益權單位收益分配金額再申購該類型該計價幣別受益權單位者，不在此限。本基金自成立日起九十日後開放買回。本基金買回費用（含受益人進行短線交易部分）最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值之百分之一（1%），並得由經理公司在此範圍內公告後調整。本基金投資於基金受益憑證部分可能涉有重複收取經理費。本基金最高可投資基金總資產15%於符合美國Rule 144A債券，該債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險，投資人投資前須留意相關風險。本基金外幣計價受益權單位以美元、人民幣及南非幣計價，如投資人以其他非本基金計價幣別之貨幣換匯後投資本基金，須自行承擔匯率變動之風險。當美元、人民幣及南非幣相對其他貨幣貶值時，將產生匯兌損失。因投資人與銀行進行外幣交易有賣價與買價之差異，投資人進行換匯時須承擔買賣價差，此價差依各銀行報價而定。此外，投資人尚須承擔匯款費用，且外幣匯款費用可能高於新臺幣匯款費用。投資人亦須留意外幣匯款到達時點可能因受款行作業時間而遞延。本基金人民幣計價受益權單位之人民幣匯率主要係採用離岸人民幣匯率（即中國離岸人民幣市場的匯率，CNH）。人民幣目前受大陸地區對人民幣匯率管制、境內及離岸市場人民幣供給量及市場需求等因素，將會造成大陸境內人民幣結匯報價與離岸人民幣結匯報價產生價差（折價或溢價）或匯率價格波動，故人民幣計價受益權單位將受人民幣匯率波動之影響。同時，人民幣相較於其他貨幣仍受政府高度控管，中國政府可能因政策性動作或管控金融市場而引導人民幣升貶值，造成人民幣匯率波動，投資人於投資人民幣計價受益權單位時應考量匯率波動風險。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率，投資人於獲配息時須一併注意基金淨值之變動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金之收益分配由經理公司依基金孳息收入情況，決定應分配之收益金額。本基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。本基金配息組成項目，包括近12個月內由本金支付配息之相關資料，可於經理公司網站查詢。基金配息係依據基金投資組合之利息收入、現金股利、所投資基金（包括ETF）及匯率避險收入(限外幣計價受益權單位)為計算基礎，並預估未來一年於投資標的所取得之前述收益，並考量當下已經實際取得的股利和可能發生之資本損益，適度調節並決定基金當月配息類股之配息率，以達成每月配息之頻率。經理公司視投資組合標的股利率、債息及匯率避險收入等水準變化及基金績效表現調整配息率，故配息率可能會有些微變動，若投資標的整體收益率未來有上升或下降之情形時，基金之配息來源可能為本金。由於轉換公司債同時兼具債券與股票之特性，因此除面臨債券之利率風險、流動性風險與信用風險外，還可能因標的股票價格波動，而造成該轉換公司債之價格波動。投資非投資等級或未經信用評等之轉換公司債因無信用評等或非投資等級因素，其利率風險、外匯波動風險或債券發行違約風險都高於一般債券。本基金外幣計價受益權單位得於基金銷售機構之國際金融業務分行(OBU)及國際證券業務分公司(OSU)銷售。本基金之主要投資風險包括類股過度集中之風險、產業景氣循環之風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動之風險、投資地區政治經濟變動之風險、商品交易對手及保證機構之信用風險。本基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。基金投資可能產生的最大損失為全部本金。為避免因投資人短線交易頻繁，造成基金管理及交易成本增加，進而損及基金長期持有之投資人之權益，並稀釋基金之獲利，本基金不歡迎投資人進行短線交易。

申購收取遞延手續費之之瀚亞投信系列基金S類型受益權單位者，其手續費之收取將於買回時支付，且該費用將依持有期間而有所不同，其餘費用之計收與前收手續費類型之受益權單位完全相同，亦不加計分銷費用。S類型受益權單位另設有買回及轉換(轉申購)限制，請詳閱公開說明書。

就申購手續費屬後收型之瀚亞投資系列基金T3級別，手續費雖可遞延收取，惟每年仍需支付1％的分銷費，可能造成實際負擔費用增加。分銷費用反映於每日基金淨資產價值，為每年基金淨資產價值之1%(約每日0.00274%)。在原始申購日屆滿三年之次一營業日，T3級別自動免費轉換為相應的A級別。投資人申購手續費屬後收型之T3級別前，應向銷售機構確實瞭解前收與後收級別之費用差異。

有關基金之ESG 資訊，投資人應於申購前詳閱基金公開說明書或投資人須知所載之基金所有特色或目標等資訊，該等資訊已依規定揭露，投資人可至【FUNDCLEAR 基金資訊觀測站之境外基金資訊公告平台-ESG基金專區】或至【瀚亞投信官網-ESG產品】查閱。

依主管機關之規定，對於高齡金融消費者及弱勢族群投資人，本公司於辦理基金銷售業務時，不主動介紹屬高風險之基金產品；且本公司於受理基金申購時，應確實審慎評估（包括但不限於）投資人之投資知識、投資經驗、財務狀況、生理狀態、教育與金融知識水準及社群關係等風險承受度評估項目，以有效評估辨識其風險承擔能力。因此為保障您的投資權益，建議審慎評估您的投資風險承受度。本公司對有關高齡金融消費者重大權益義務變更，包括但不限於契約變更、撤銷、解除，鉅額資金或資產異常轉移等，將以電話、書面、或電子郵件等妥適之方式進行通知。此外，對於高齡金融消費者之特殊行為，亦採取關懷提問之方式，以提醒投資人注意交易風險，防範高齡金融消費者受詐騙。

有關基金應負擔之費用（境外基金含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至下列網址查閱：基金資訊觀測站：http://www.fundclear.com.tw、公開資訊觀測站：https://mopsplus.twse.com.tw、瀚亞投資官網：https://www.eastspring.com.tw，或於本公司營業處所：11047台北市信義區松智路1號4樓，電話：(02)8758-6699。

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